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Hay muchas cosas que las empresas deben hacer bien si quieren crecer y permanecer en el tiempo, pero hay seis cosas en las que deben ser excepcionalmente buenas si quieren sostenerse y prosperar:
Tener claridad sobre la dirección y las metas de la empresa
Un sistema de marketing eficaz para atraer clientes
Estrategias y sistemas comerciales que concreten negocios
Una línea de productos y servicios que resuelvan problemas del mercado y generen rentabilidad
Atraer y retener a las personas adecuadas y alinearlas con las metas de la empresa
Un sistema de gestión del efectivo que soporte el crecimiento, inversión e innovación
Todas son importantes, pero sin un flujo de efectivo sólido, las empresas no pueden crecer y prosperar. En el trabajo con nuestros clientes, hemos notado que hay cinco razones por las que las empresas podrían tener dificultades con su flujo de efectivo:
Empresas subcapitalizadas
No se pone atención al impacto de las decisiones en el capital de trabajo
Falta de conocimiento sobre la estructura de capital de su negocio
Poca o ninguna atención al margen
Eficiencia de la mano de obra
Empresas subcapitalizadas:
Para que las empresas puedan operar sin mayores sobresaltos en su flujo de efectivo, recomendamos contar con un capital mínimo equivalente a dos meses de gastos operativos sin recurrir a líneas de crédito. Esto permite enfrentar variaciones inesperadas en el flujo de efectivo.
Tip 1: Establece una reserva mínima de Capital básico equivalente al menos de dos meses de gastos de operación.
Tip 2: Si tu empresa aún no tiene creada la reserva de Capital básico, aparta una cantidad semanal para construirla, comenzando con una cantidad cómoda que no impacte negativamente la operación.
Las decisiones comerciales relacionadas a precio y volumen deben considerar su impacto en el capital de trabajo. Por ejemplo, reducir precios para aumentar el volumen puede requerir mayores inventarios y más producción, afectando el flujo de caja.
Tip 3: Crea un “Rolling Forecast” para las siguientes 13 semanas, considerando variaciones en cuentas por cobrar, inventarios y cuentas por pagar en adición a los compromisos operativos recurrentes.
Tip 4: Antes de reducir precios, estima cuánto debe crecer el volumen para mantener el margen total antes del cambio, y evalúa si es viable conseguirlo.
Todos los modelos de negocio existentes pueden reducirse a tres: (a) Manufactura (Fabricas “cosas”), (b) Ventas y Distribución (Vendes “cosas”), (c) Servicios (Haces “cosas”). Cada modelo de negocio requiere una estructura de capital distinta.
Tip 5: Calcula cuánto representa el Capital básico como porcentaje de las ventas de tu negocio. Si es menor que el porcentaje de la utilidad neta respecto a las ventas, operas con flujo de caja libre positivo. Por el contrario, si fuera mayor, quiere decir que estás en la zona de restricción de liquidez.
Tip 6: Si operas en la zona de restricción de liquidez, busca reducir el capital en giro para moverte hacia la zona de flujo libre.
El verdadero motor económico de tu empresa es el margen. No definimos al margen de la misma manera que se hace contablemente, sino que lo calculamos como los ingresos menos el costo de los artículos vendidos o de los subcontratos, sin considerar la mano de obra directa.
Tip 7: Analiza los ingresos históricos restando el costo de lo vendido sin mano de obra y enfócate en hacer crecer esta línea.
Este punto está relacionado con el anterior, y es de mucha importancia. Si tu mano de obra no es eficiente, será muy difícil escalar tu negocio. Una medida de la eficiencia de mano de obra es la siguiente:
Eficiencia mano de obra directa – Divide el margen (calculado como indicamos en el inciso anterior), entre lo pagado en compensación a la mano de obra directa. Un índice mayor a 2 es bueno según lo que hemos visto con nuestros clientes, pero es importante entender cuál es el nivel ideal para el caso particular de tu empresa.
Eficiencia de mano de obra indirecta – Calcula el margen de contribución (Margen menos costo de mano de obra directa) y divídelo entre la inversión en mano de obra indirecta (administración y gerencia). Un índice mayor a 2 también aquí es considerado bueno.
Tip 8: Estima las eficiencias de mano de obra directa e indirecta y estudia su comportamiento histórico. Ambas eficiencias deben estar arriba de 2, por lo menos.
Resumen de los tips para gestionar el flujo de efectivo:
Reserva de Capital básico – Dos meses de gastos operativos y cero utilización de líneas de crédito.
Ahorro periódico – Aparta una cantidad semanal para construir la reserva de Capital básico.
Pronóstico de flujo de efectivo – Planifica para las próximas 13 semanas.
Decisiones de precio y volumen – Mantén el margen sin afectar el capital de trabajo.
Cálculo del capital en giro – Opera en la zona de flujo de caja libre.
Reducción del capital en giro – Busca mecanismos para reducirlo si operas en la zona de restricción de liquidez.
Análisis del Margen – Protege y haz crecer el margen, más que las ventas.
Eficiencia de la mano de obra – Mantén el índice de eficiencia de la mano de obra por encima de 2.
Tu empresa puede avanzar sin volverse más compleja de manejar
Cuando la empresa empieza a ordenarse, el crecimiento deja de sentirse como presión constante.
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